세계 국가 중앙은행 금보유고 통계를 보는데, 나라가 아닌 금보유고 순위에 표시되는 IMF ECB BIS WAEMU 금융 기관들이 무엇인지 궁금해서 정리합니다.
상품을 대표하는 실물 화폐 금(金)은, 상품을 갚겠다는 약속으로 국가 발행하는 종이 화폐와 재정적자=국가채무,채권 상품 가치 교환 비율 계산 기준이기 때문에, 돈과 관련있는 주요 국제 금융기관들은 재화 중개인 역할하려면, 상품 가치 없는 종이 채권 채무에 대해 상품으로 결제할 수 있는 채권 보증 능력이 중개인 핵심 자격이라, 금융기관이 채권채무 지급준비금(金) 비축하는 것입니다.
상품과 상품을 교환하는 수단인 화폐 관계를 생각해 보면, 재화1=상품1=상품을 갚겠다는 약속(종이화폐+재정적자 국채)인 채권1입니다.
재화1=생산 상품1=화폐1 발행 고정 교환 비율에서 화폐1 상품 가치 1로, 상품1 구매할 수 있습니다.
원자재 + 노동 = 생산 상품 GDP = 같은 가치 금 1온스 = 35달러 고정 교환 비율에선 상품1=화폐1 비율입니다.
재화1= 생산 상품1=화폐2 발행 변동 교환 비율에선 화폐1 상품 가치 0.5로, 상품1 구매하려면 화폐2가 필요합니다.
국가 상품 생산 GDP 1 보다 더 많은 화폐(종이 화폐 + 재정적자 국가채무) 2 발행하면 상품값은 수요 공급 차이 값과 별개로 자동 추가 2 상승합니다.
종이에 갚을 상품 가치 숫자를 쓴 채권1은 채무와 동전의 양면 함께 존재하고, 약속을 지키면 상품1인데, 약속을 지키지 않으면 상품0 휴지가 됩니다.
국제 금융 기구 금 보유량-2020년 11월 1일 기준
IMF(International국제 Monetary화폐 Fund기금) 국제 통화 기금 금 보유고 2,814.0톤 x 2020년 11월 14일 금값 1온스 $1,889.49 ÷ 31.1034768g x 1,000,000g =$1,709.5억 보관, 발행 화폐 특별인출권 SDR, 가맹 회원국 주주 권한 할당 납부금액 25% SDR 금 또는 SDR 평가 기준 달러 유로 엔 파운드 위안 납부, 75% 회원국 발행화폐 납부한 IMF 포지션은 다른 국가가 찾아쓰면 추가 발행 국제 무역 영향력 확대 할 수 있다. IMF 분배 SDR과 내가 발행한 IMF포지션 외환은 인출해서 쓸 수 있는 외화기 때문에, 개인과 기업 보유 외환을 제외한 정부 통제 국가 외환보유고는 1. 금 2. IMF SDR 3. IMF 포지션 4. 외국 발행 화폐 + 외국 발행 국채로 외환 보유 금액 달러 환산 집계한다. 국제 상품 무역에서 상품 대금 지급 외화 부족한 국가에게 이자를 받고 외화를 대출해주면서 국제 상품 무역 활성화 지원하는 것이다.
ECB(European유럽인 Central중앙 Bank은행) 유럽 연합 중앙 은행 금 보유고 504.8톤 x $1,889.49 ÷ 31.1034768g x 1,000,000g = $306.7억 보관, 발행 화폐 EURO, 하나의 유럽 국가 지향하려면 국가간 단일 통화는 필수, 상품 교역에 필요한 단일 화폐를 발행하려면, 발행 화폐만큼 상품 지급할 수 있는 능력 보증할 금(상품) 확보가 필요하다.
BIS(Bank은행 for위한 International국제 Settlements청산) 국제청산은행(國際淸算銀行) 금 보유고 102.0톤 x $1,889.49 ÷ 31.1034768g x 1,000,000g = $62억 보관
1차 세계대전 독일 전쟁 배상을 위해 벨기에 프랑스 독일 이탈리아 영국 일본 6개국 중앙은행이 스위스에 설립, 현재 60개 국가 가맹 전세계 중앙은행에 대출, 국제 금융 수탁자 역할, 대출해서 빚을 진 국가 중앙은행 자산 - 부채 = 자본 ÷ 위험 자산= 8%이내 되도록 BIS비율 은행지급준비금(金) 요구, 운영자산 8%정도는 지급 준비 현금 보관하고 있어야 채무 변제 약속 어기는 부도날 위험 낮다 보는 것입니다. 모든 국가가 종이에 숫자를 써서 자국 화폐발행할 수 있기 때문에, 다른 국가에 진 빚=종이에 숫자를 쓴 채무(채권과 한몸) 청산할 때 또 종이에 숫자를 쓴 또다른 약속 채권 받는 것은 약속 중복 반복이라 의미없죠? 그래서 금(상품)으로 모든 것을 결제 빚 청淸맑을 산算셈할, 빚 깨끗이 갚게 BIS비율 준수 요구합니다. 은행 대출 자산을 위험자산으로 볼지, 안전 자산으로 볼진 관점에 따라 달라질 수 있지만, 요구하는 이유가 금융 안정이기 때문에, 재정 부실 결과 예상되는 잣대는 BIS 기준 계산할때 위험 자산에 포함하면 문제 없습니다. 내용을 정리하고 보니 개인으로 따지면 빚진 국가에게 채무 추심하는 국제 금융기관이네요.
우리 1997년 IMF 때 금 모으기 운동으로 금 227톤 팔아서 $20억 3년 조기 상환했는데, 현 시점에서 평가해보면, IMF 외화 차관 $20억 금리 리보 5.539% ＋0.75% = 1년 이율 6.289%
리보(LIBOR, London런던 Interbank은행간 Offered제공 Rate이율)는 은행간 주고 받는 돈에 대한 이율로, 중앙은행인 한국은행 기준 금리 보단 높고, 일반 대출 이율 보단 낮다. 다른 국가 리보 금리는 우리 예금 대출 금리 기준으로 쓸 수 있지만, 우리 리보 금리는 은행들이 담합 조작 가능성 높아 대출 금리 기준으론 부적합하다.
2001년 8월 금 1온스 $274.45 ÷ 31.1034768g × 1,000,000g x 금 227톤 ＝ $2,002,996,333에 넘긴 것이고, 2020년 11월 3일 금 1온스 $1,899.66 ÷ 31.1034768g × 1,000,000g x 금 227톤 ＝$13,864,135,600 - $2,002,996,333 = $11,861,139,267 손해로, 현재 시점 7억원 상품을 과거 시점 1억원 헐값에 넘긴 것이다. 1971년 닉슨 쇼크= 금 상환 거부 달러 부도, 외환 금 부족 미국 국가 부도났는데, 금 안 갚고 버티니까, 금 상환없이 외상 계속 주겠다며, 금 상환없는 달러 국제 결제 채택했고, 미국이 재정적자 돈이 부족할때마다 종이로 달러를 찍어내서 다른 국가 상품을 수입 무제한 소비할 수 있게 됐다. 금 달러 교환 비율 ($1,899.66 ÷ $35)∧(1÷49년)－1＝ 채권 달러 거품 연평균 복리 이율 8.5% 상승이 IMF 대출 이율 6.3%보다 낮다. 조기 상환해야 할 이유 없는데 조기 상환, 3년 후 금 227톤 회수하지 않았기 때문에 금 보유하고 있는 것 보다 재화 손해 증가 지속되고 있는 겁니다.
WAEMU (West African서아프리카 Economic경제 and Monetary화폐 Union연합)서아프리카 15개국 경제 공동체 ECOWAS 중앙은행 역할 금보유고 36.5톤 x $1,889.49 ÷ 31.1034768g x 1,000,000g = $22.2억 보관, 발행 화폐 ECO에코
GDP $20조 미국 중앙은행 연방준비위원회 미국 보관 금 보유고 8,133.5톤 x $1,889.49 ÷ 31.1034768g x 1,000,000g = $4,941억(매입 장부가 $110억)보관, 딜러 발행, 무역수지 적자 2019년 -$8,572억 외환보유고 $1,295억(금포함$6,259억), 미국외 발행 달러 누계 $6.7조 + 미국채 발행 누계 $26.7조 = 채권 발행 $33.4조
GDP $1.6조 대한민국 중앙은행 한국은행 영국 보관 금 보유고 104.4톤 x $1,889.49 ÷ 31.1034768g x 1,000,000g = $63.4억(매입 장부가$47억) 종이 증서 보관, 원 발행, 무역수지 흑자 2019년 +$377억 외환보유고 $4,265억, 원 발행 219조원($1,933억) + 국채및 지방채 누계 352조원($3,104억) = 채권 발행 $5,037억
미국 재정 상황을 보면 한국 재정이 얼마나 튼튼한지 알 수 있고, IMF + 미연준 보유금 모두 팔아도 미국 발행 달러 + 미국채 대외 채무 상환할 수 없습니다. 달러는 금(상품)이 아닌 상품을 갚겠다는 약속어음 채무=채권, 무제한 발행 약속 남발해서 주고 있지만, 국제 상품 무역 달러 결제 다른 통화 채용 무너지는 순간, 달러 상품 가치는 현재 10%~50%로 감소하게 됩니다.
ASEAN(Association협회 of South East Asian동남아시아 Nations국가들) + 3(한국 중국 일본)+러시아 몽고 인도 통합 경제권 필요
RECP(Resource자원 Efficient효율적인 and Cleaner깨끗한 Production생산) = 아세안 인도네시아 말레이시아 필리핀 싱가포르 태국 브루나이 베트남 라오스 미얀마 캄보디아 10개국 + 중국 일본 한국 호주 인도 뉴질랜드 6개국 경제 협정
FTA 자유 무역 협정에서 중요한 것은, 국가간 상품 교환할 때 쓰이는 국가마다 다른 재정 상황 변동 환율 발행하는 종이 화폐 상품 가치 일정한 기준 필요하고, 이 지역은 아시아 지역인데, 지구 반대편 보이지도 않는 미국 발행 달러로 상품값 결제하는 것은, 교역 당사국이 아닌 제 3국 화폐 달러 환전 수수료 + 양적완화 달러 가치 하락 간접 세금 비용 = 불필요한 비용 지출하기 때문에, 상품 가치 공통분모있는 화폐가 자유무역에 필요한 것이고, 다자 무역 가맹국 공용 발행 화폐 상품 가치를 보증하는 공통 중앙은행 설립과 금(상품)확보가 필요한 것입니다. 양자 협정이라면 자국 화폐 결제 협정 체결하면되겠지만, 지역 다자 무역이기 때문에 공용화폐를 쓰는 것입니다.
AIIB(Asian아시아 Infrastructure사회기반시설 Investment투자 Bank은행)
가맹국가 82개국 예비 21
가맹비 총액 $1,000억 ÷ $1,889.49 ÷ 1,000,000g x 31.1034768g = 금 1,646.1톤
중국 $297억 8,040만 ÷ $1,000억 = 투표권 29.8%
인도 $83억 6,730만
러시아 $65억 3,620만
독일 $44억 8,420만
한국 $37억 3,870만 (IMF SDR $32억, 포지션 $44억, 절반 수준) ÷ $1,000억 = 투표권 3.7%
호주 $36억 9,120만
프랑스 $33억 7,560만
인도네시아 $33억 6,070만
영국 $30억 5,470만
터키 $26억 990만
이탈리아 $25억 7,180만
사우디 $25억 4,460만
스페인 $17억 6,150만
이란 $15억 8,080만
태국 $14억 2,750만
아랍에미리트 $11억 8,570만
파키스탄 $10억 3,410만
네덜란드 $10억 3,130만
기타 $10억 이하 할당 납부 64개국
돈이 없는 나라 사회 기반 시설에 투자하는 것이기 때문에, 타지키스탄 방글라데시 인도네시아 미얀마 오만 아제르바이잔 인도 그루지야 이집트 필리핀 중국 터키 라오스 스리랑카 네팔, 1인당 GDP가 낮은 나라들이 대부분 대출해서 썼고, 선진국 대출없다는 점에서, 우리가 1997년 IMF 차관 공짜로 쓴게 아닌 연이율 6.289% 높은 대출이자 상환했던것처럼, 금융투자 개념과 유사하네요. 사회 기반 시설에서 높은 수익성 창출엔 시간이 오래 걸리기 때문에, 높은 금리 차관은 많은 이자 비용 발생할 수 있고, 국제무역 수출 흑자 평균연령 낮은 성장중인 국가들이라면 차관이 효과적일 수 있지만, 무역적자 + 외환부족 상태인 국가들은 금융투자가 공짜 복지가 아니기 때문에 요구되는 금리 수준에 따라 신용불량에 빠질 수 있습니다. 외환보유고 $4,265억 쌓인 우리나라는 대출 할일 없고, 국부를 재테크하는 나라로, 금값 연평균 상승 연복리이율 8.5%인 것을 참고하면, 그것 보다 낮은 금리에 투자하려면 금 구매 보관하는 것이 더 낫습니다.
국제 금융기구
AIIB 총자산 $189억 7,300만 대출 $42억 2,000만 2017.12.31
ADB 총자산 $1,823억 8,100만 대출 $1,011억 2,600만 2017.12.31
IBRD 총자산 $4,030억 560만 대출 $1,835억 8,800만 2018.6.30
IMF 할당 가맹비는 25% 금 또는 SDR 평가 화폐로 납부하고, 자국 화폐 75% IMF 포지션은 다른 국가가 인출해서 쓰면 추가 납부한다. 금융기구 가맹국들은 주주 개념으로 납부금액 비중만큼 투표권을 갖는다. 경제 무역 규모 비중에 따라 가맹비 할당하기 때문에, 국제무역 결제 달러 무역적자 재정적자 무제한 양적완화 지속하면 GDP 규모는 커질 수 밖에 없고, 재정적자 부실 채권 달러 IMF 영향력은 커지게 되고, 각국 중앙은행들은 무역에 필요한 달러 지급준비금 이자 붙는 미국채 확보 늘리면서 달러 강세가 되면, 미국은 종이로 금 찍어내는 전세계 조세저항없는 징세 화폐 공급하게 된다. 미국 1년 세금 수입 2배 가까운 양적완화 할 수 있는 이유는? 미국 인구 3.3억명 ÷ 세계인구 77억명 = 4.3% 떠받치기 때문.
국제 무역 상품 결제 달러로 하고 있는데, 달러 대체 지역 화폐가 필요한 이유는, 미국 GDP는 $21조에서 $20조로 크게 감소했고, 미국 무역수지 역시 30년 넘게 적자 누적, 미중 무역 분쟁 관세 부과 발버둥에도 불구하고 적자 규모가 더 확대, 달러 채권 상품가치 하락했는데, 무제한 양적완화 화폐 대량 공급하기 때문에, 상품 수출하고 달러 채권 받아 쌓고 있는 무역흑자 국가들 외환보유고 채권 가치 손실 때문입니다. 상품 가치 믿을만한 지역 통합 단일 화폐있다면 외환 대체될겁니다.
